La concentrazione del mercato del trasporto marittimo, che dura da diversi mesi, si sta gradualmente raffreddando e il mercato del trasporto di container si sta spostando dalla "carenza di spazio e cattura di container" al riequilibrio tra domanda e offerta. L’ultimo Shanghai Export Container Freight Index (SCFI) è sceso per la seconda settimana consecutiva, con la rotta della costa occidentale degli Stati Uniti che ha registrato un calo cumulativo di oltre il 20% questo mese. Con il rilascio di base della domanda di spedizioni anticipate e il continuo dispiegamento di nuova capacità di trasporto, lo slancio del mercato si è notevolmente indebolito. A causa di fattori quali la congestione dei porti e le restrizioni sul Canale di Panama, le tariffe di trasporto sulla rotta della costa orientale degli Stati Uniti rimangono resilienti. La tendenza futura dipenderà dal ritmo della regolamentazione della capacità delle compagnie di navigazione e dall'andamento della domanda dei terminali europei e americani.
Il 17 luglio, lo Shanghai Shipping Exchange ha pubblicato l'ultimo numero di SCFI a 3.080,31 punti, in calo di 104,52 punti o del 3,28% rispetto alla settimana scorsa, segnando la seconda settimana consecutiva di correzione e ponendo fine al forte trend al rialzo di dieci settimane precedenti.
Da aprile, spinto dalla domanda di stoccaggio anticipato causata dalle politiche tariffarie statunitensi, un gran numero di merci è stato spedito in modo concentrato, insieme a spazi ristretti in cabina, con un conseguente aumento cumulativo di oltre il 70% delle tariffe di trasporto sulle principali rotte globali. Con la crescente capacità delle compagnie di navigazione e il continuo dispiegamento di navi straordinarie, la situazione di scarsa offerta si sta gradualmente allentando e il mercato è entrato in un periodo di aggiustamento.
Linea USA: la costa occidentale si raffredda per prima, la costa orientale continua a resistere
Le rotte aeree degli Stati Uniti sono entrate in una fase di forte-correzione, di cui la più significativa è stata la modifica della rotta degli Stati Uniti occidentali. Dall’inizio di questo mese, il calo cumulativo delle tariffe di trasporto spot negli Stati Uniti occidentali ha superato il 20%, principalmente a causa del continuo rilascio di nuova capacità, di un aumento significativo dell’offerta di cabine e di un rapido allentamento della pressione delle cabine.
Al contrario, la performance del mercato della costa orientale è relativamente forte. A causa di fattori quali distanze di viaggio più lunghe, congestione dei porti, restrizioni del Canale di Panama e ridotta efficienza del turnover delle navi, la velocità di recupero dello spazio in cabina nella costa orientale degli Stati Uniti è più lenta di quella nella costa occidentale e alcune rotte subiscono ancora ritardi negli orari di spedizione. Anche la geopolitica e i cambiamenti nelle politiche commerciali statunitensi hanno aumentato l’incertezza del mercato. Nel breve termine, la tradizionale domanda di scorte di alta stagione può ancora fornire un certo supporto, ma la concentrazione delle spedizioni causata dalla finestra tariffaria è sostanzialmente terminata e la linea complessiva degli Stati Uniti potrebbe entrare in un periodo di aggiustamento dopo fluttuazioni di livello- elevato.
Rotte europee e mediterranee: tariffe di trasporto sotto pressione, le compagnie di navigazione stabilizzano attivamente i prezzi
Il rapporto tra domanda e offerta delle rotte europee sta migliorando e le compagnie di navigazione hanno gradualmente abbassato le quotazioni FAK per la fine di luglio. Hanno anche ricercato attivamente il carico aumentando le sospensioni, riducendo i supplementi per l'alta stagione, espandendo-i posti a contratto a basso prezzo e allentando le restrizioni sulle prenotazioni per rallentare la tendenza al ribasso delle tariffe di trasporto. Tuttavia, la pressione sulla catena di approvvigionamento dei principali porti europei non si è del tutto allentata. Porti come Anversa, Amburgo e Le Havre sono ancora colpiti dalla carenza di manodopera, dall’efficienza dei terminal e da fattori meteorologici, con un tempo di attesa medio per le navi di 2 o 3 giorni. C'è ancora una certa pressione sui feeder e sulla distribuzione nell'entroterra.
Contemporaneamente la rotta del Mediterraneo è entrata nella fase di aggiustamento. Man mano che il volume delle merci durante l'alta stagione si riduce gradualmente e la domanda e l'offerta del mercato tendono a bilanciarsi, le compagnie di navigazione stanno iniziando a rilasciare cabine a prezzi più bassi-, con un conseguente leggero allentamento dei prezzi effettivi delle transazioni. Sebbene l’offerta complessiva di cabine sia notevolmente migliorata, le prenotazioni in alcune aree del Mediterraneo orientale e del Mar Nero rimangono limitate e l’offerta e la domanda del mercato locale non si sono completamente riprese.
Rotte dell'America Latina: forte-declino, la differenziazione del mercato si intensifica
Contemporaneamente le rotte dell’America Latina sono entrate in una fase di correzione. La compagnia di navigazione nel suo insieme mantiene ancora una strategia di controllo delle cabine e apporta solo lievi modifiche alla capacità di alcune rotte. Tuttavia, con l’aumento delle navi straordinarie e la graduale digestione del carico accumulato nella fase iniziale, le tariffe di nolo su rotte come il Sud America Orientale e il Messico continuano a diminuire. L’export di settori come il fotovoltaico, le apparecchiature elettromeccaniche e i componenti automobilistici rimane stabile, fornendo supporto al mercato; Alcuni clienti di beni ordinari tendono ad attendere un'ulteriore riduzione delle tariffe di trasporto prima di organizzare le spedizioni. L'efficienza di restituzione dei contenitori vuoti in alcune aree è ancora bassa e vi è ancora una temporanea carenza nella fornitura di contenitori generali da 40 piedi, contenitori alti e contenitori refrigerati.
Ritmo pre-domanda, non scomparsa totale della quantità
Il cambiamento più grande nel mercato quest’anno non è la scomparsa dell’alta stagione, ma lo scoperto anticipato della domanda di alta stagione. Colpito dall’incertezza delle politiche tariffarie statunitensi, un gran numero di ordini originariamente previsti per luglio-settembre sono stati spediti in anticipo a maggio e giugno, formando una corsa alle spedizioni durata mesi e facendo salire rapidamente le tariffe di trasporto. Ma questa crescita deriva principalmente dall’anticipo dei tempi di spedizione, piuttosto che da un aumento significativo della domanda dei terminali.
Con il completamento di base delle prime spedizioni e il mercato che entra in un periodo di intervallo dopo il rilascio della domanda, mentre la nuova capacità continua a essere consegnata, il rapporto tra domanda e offerta- cambia di conseguenza e le tariffe di trasporto si spostano gradualmente da "proprietari del carico in competizione per lo spazio" a "compagnie di navigazione che controllano lo spazio". Al fine di stabilizzare i prezzi, le compagnie di navigazione hanno aumentato i loro sforzi per sospendere, unire e modificare le rotte, tentando di ridurre l’effettiva capacità di offerta. Tuttavia, secondo il feedback del mercato, gli effetti effettivi dell’attuazione del piano di aumento dei prezzi della FAK per le rotte dall’Asia all’Europa e del nuovo piano di aumento dei prezzi per le rotte transpacifiche non sono stati quelli previsti. Alcune compagnie di navigazione hanno esteso i loro preventivi originali o hanno offerto sconti privatamente.
Nel prossimo futuro, la regolamentazione della capacità delle compagnie di navigazione continuerà ad essere una variabile importante che influenza il mercato. Ma con il graduale calo del dividendo urgente, il mercato del consolidamento è entrato in una nuova fase di competizione. Se le tariffe di nolo potranno rimanere elevate dipende in ultima analisi dalla possibilità che il volume effettivo del carico possa continuare e dalla strategia di stabilizzazione dei prezzi della compagnia di navigazione possa avere un effetto duraturo.
